再度大涨！爆火的PEEK材料究竟是什么？基金有相关布局吗？

  Optimus走路的速度提高了30%、重量减轻了10kg，平衡力及全身控制均得到了提高。

  虽然未透露减重的具体方法，但其轻量化特征引发市场广泛关注，有观点猜测，减重“秘籍”在于使用了一种轻量化材料——PEEK材料。

  聚醚醚酮（PEEK）是一种特种高分子材料，具有耐热性、耐磨性、耐疲劳性、耐辐照性、耐剥离性、抗蠕变性、柔韧性、尺寸稳定性、耐冲击性、耐化学药品性、无毒、阻燃等优异的综合性能，其性能显著优于其他工程塑料或金属材料，在电子电气、航空航天、汽车、能源及其他工业、医疗等多个领域得到普遍应用。

  有机构指出，PEEK因耐受高达260的高温和各类化学品的腐蚀，从而能够减少晶圆冷却时间，提高生产效率，因此PEEK大范围的应用于半导体制造。

  光大证券研报显示，伴随着技术的持续进步、芯片制程工艺的升级、第三代半导体产业加快速度进行发展，对CMP设备的需求正日益增加，加上CMP保持环属于耗材、更换频率将更高，未来PEEK的需求有望持续提升。

  PEEK材料的上游主要原材料为DFBP（即4,4-二氟二苯酮），其质量直接影响到PEEK材料的性能。每生产1吨PEEK材料，需要消耗0.7-0.8吨DFBP单体。

  国金证券指出，智能汽车、和3D打印对轻量化新材料的需求迫切，上游氟酮成本占比近半，少量核心设备器件依赖进口。PEEK材料具备优异的物理性能、当前合适的价格和未来较大的降本空间，有望激活下游需求。

  据测算，我国PEEK材料的市场需求量在2022年-2027年期间或将由2334吨提升至5079吨，对应年复合增长率约为16.8%；市场规模将由14.96亿元提升至28.38亿元，年复合增长率约13.7%。

  研报称，随着新能源汽车汽车++机器人等新下游崛起，2027年我国PEEK材料需求将达到167亿元以上。

  在众多的化工赛道中，小众的PEEK材料因距离大规模应用尚有一段距离，所以此前在A股市场一直比较“低调”。

  但随着生产PEEK材料的上市公司出现，基金经理也开始试探性的将相关公司纳入重仓股，PEEK概念开始被市场挖掘，并由于相关公司股票价格涨幅巨大，在年末颇受关注。

  尽管最近一段时间A股市场尚在调整中，但资金慢慢的开始在追逐PEEK材料相关公司，包括新瀚新材、中欣氟材、中研股份、同益股份等一批上市公司股票价格明显逆市走强。其中，在最近的6个交易日内股价暴涨近70%，迎来连续三个涨停。

  不过有必要注意一下的是，与公募基金经理广泛出现在碳纤维、高温合金等领域相比，PEEK材料并没有受到公募基金经理的重视，哪怕是新材料基金、化工主题基金，也没有重仓相关公司。

  、的前十大流通股东名单中均无公募基金出现，在PEEK材料行业中影响力和市场占有率较大的，其前十大流通股股东名单中也仅有两只公募基金，其中一只产品为指数基金，另一只产品则是一只数字化的经济主题基金。

  让人略感意外的是，相关性更强的新材料基金、化工基金并没再次出现在新瀚新材前十大股东名单中。

  截至三季度末，即PEEK材料行情爆发之前，华夏龙头基金在底部买入340万股新瀚新材，位列第三大流通股股东，也是唯一一只现身该股的主动权益类基金。在买入新瀚新材后，这只PEEK材料股也因此成为华夏数字化的经济龙头基金的第六大重仓股。

  数据显示，华夏数字化的经济龙头基金的重仓股多数在最近的市场调整中出现杀跌，但因PEEK材料个股在A股市场逆市走强，尤其是新瀚新材作为PEEK材料赛道的龙头股，巨大的股价涨幅对冲了其他重仓股的弱势表现，使得华夏数字化的经济主题基金保住了前期的收益，该基金今年以来的累计收益率接近15%。

  有机构猜测，这一“意外之喜”背后的风格漂移，其实是由于三季度开始AI等热门赛道回调明显，基金经理漂移到冷门赛道以躲避大幅回撤。由于在冷门赛道中，符合战略新兴起的产业的PEEK材料与数字化的经济公司略有关联，而且PEEK公司普遍具有微盘股特点，因此成为一些基金经理的移仓对象。